Le azioni estendono le perdite tra guadagni bancari misti, vendite al dettaglio carenti

Le azioni sono state per lo più in ribasso venerdì alla fine di una settimana volatile, con gli investitori che hanno monitorato una serie mista di utili bancari e un calo maggiore del previsto nelle vendite al dettaglio negli Stati Uniti.

Sia l’S&P 500 che il Dow sono scesi, mentre il Nasdaq ha recuperato alcune perdite dopo un calo del 2,5% giovedì.

Il Dow ha sottoperformato, scendendo di oltre l’1% subito dopo l’apertura del mercato poiché le componenti azionarie bancarie dell’indice sono diminuite dopo aver generato utili. Le azioni di JPMorgan Chase (JPM) sono diminuite di oltre il 5% dopo che la società ha registrato ricavi commerciali del quarto trimestre inferiori alle attese e costi in aumento con l’aumento delle spese di compensazione. Il calo delle azioni ha segnato il peggior calo post-utili di JPMorgan dal 2011, sulla base dei dati di Bloomberg. Anche le azioni di Citigroup (C) sono diminuite dopo aver registrato una perdita simile sui ricavi del trading di titoli a reddito fisso e azionari per il trimestre.

Le azioni della peer bank Wells Fargo (WFC) sono invece aumentate, dopo aver registrato entrate trimestrali che hanno superato le stime a causa della ripresa dei prestiti commerciali e dei prestiti al consumo alla fine dello scorso anno.

Venerdì i nuovi dati economici sono stati più deboli del previsto, aggiungendosi al tono di avversione al rischio nei mercati. Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono diminuite dell’1,9% a dicembre su base mensile, mancando le stime per un calo solo dello 0,1% e segnando il calo più grande da febbraio 2021. Anche le vendite di novembre sono state riviste al ribasso per mostrare un aumento mensile dello 0,2%, rispetto all’aumento dello 0,3%. precedentemente segnalato.

Gli investitori questa settimana hanno valutato i segnali di persistenti pressioni sui prezzi in tutta l’economia statunitense contro le affermazioni dei principali funzionari della banca centrale secondo cui la Federal Reserve è pronta ad agire per ridurre l’inflazione. Jamie Dimon, CEO di JPMorgan Chase, ha detto durante gli utili di questa mattina che lo chiamano

Nell’audizione del governatore della Fed, Lael Brainard, davanti alla commissione bancaria del Senato giovedì, ha suggerito che la banca centrale potrebbe iniziare ad aumentare i tassi di interesse – una mossa che inasprirebbe le condizioni finanziarie e contribuirebbe a ridurre l’inflazione – “non appena gli acquisti di asset saranno terminati”. La Federal Reserve è attualmente destinata a terminare il suo processo di tapering di acquisto di attività a marzo.

“Quello che stiamo vedendo in questo momento è un repricing dei mercati, visti i previsti aumenti dei tassi… Questo sarà il catalizzatore che spingerà verso il basso il mercato”, Loreen Gilbert, CEO di WealthWise Financial ha detto a Yahoo Finance Live giovedì. “Sarà una corsa sfrenata”.

E lo stuolo dei recenti dati sull’inflazione ha finora contribuito a rafforzare le argomentazioni per una mossa a breve termine sulla politica monetaria, hanno suggerito molti economisti. L’indice dei prezzi alla produzione (PPI) di giovedì ha mostrato il più grande aumento annuale dei prezzi all’ingrosso mai registrato, in dati che risalgono al 2010, anche se i guadagni mensili dei prezzi sono leggermente diminuiti. E questo rapporto è arrivato appena un giorno dopo che l’indice dei prezzi al consumo (CPI) di dicembre ha mostrato il più grande aumento dell’inflazione dal 1982. Molti economisti hanno suggerito che le pressioni inflazionistiche sarebbero continuate almeno durante i primi mesi di quest’anno prima di allentarsi gradualmente.

“Due delle cose più importanti sono state le interruzioni della catena di approvvigionamento e lo stimolo fiscale”, ha detto a Yahoo Finance Live Matthew Miskin, co-chief investment strategist di John Hancock Investment Management. “Dato che la pandemia quest’anno diventa più sotto controllo, mentre si spera che l’onda Omicron si dissipi, probabilmente vedremo le interruzioni della catena di approvvigionamento e quindi non avremo più stimoli fiscali … Questo a nostro avviso causa inflazione scendere nel corso dell’anno”.

L’aumento dei prezzi ha anche colpito i profitti delle aziende poiché il costo del lavoro è aumentato. Secondo FactSet, delle quasi due dozzine di società S&P 500 che avevano riportato i risultati degli utili del quarto trimestre a metà settimana, il 60% di queste ha citato un impatto negativo derivante dall’aumento del costo del lavoro o dalla carenza di vendite o profitti.

10:15 ET: La produzione manifatturiera scende inaspettatamente a dicembre

Il settore manifatturiero statunitense ha mostrato ulteriori segni di cedimento a causa dell’ultima ondata di casi di COVID-19 e della carenza di materiali.

Secondo i nuovi dati della Federal Reserve venerdì, la produzione manifatturiera è diminuita dello 0,3% a dicembre per invertire la rotta dopo un aumento dello 0,6% a novembre. Gli economisti di consenso stavano cercando un aumento mensile dello 0,3% della produzione a dicembre, sulla base dei dati di Bloomberg. La produzione rappresenta circa il 12% dell’attività economica complessiva negli Stati Uniti

Un calo della produzione automobilistica ha contribuito pesantemente al calo principale, con la continua carenza di chip che ha avuto un impatto sul settore. La produzione di veicoli è scesa dell’1,3% a dicembre dopo un aumento dell’1,7% a novembre.

10:11 ET: l’indice del sentiment dell’Università del Michigan scende a 68,8 a gennaio, la seconda lettura più bassa in un decennio

Il sentimento dei consumatori è sceso più del previsto all’inizio di gennaio, raggiungendo una delle letture più basse degli ultimi 10 anni, poiché le preoccupazioni per le prospettive di inflazione e COVID-19 hanno pesato sull’ottimismo.

L’indice preliminare delle indagini sui consumatori di gennaio dell’Università del Michigan si è attestato a 68,8, in calo dal 70,6 di dicembre. Questo era al di sotto delle stime di consenso per una lettura di 70,0, secondo i dati di Bloomberg.

“Sebbene le varianti Delta e Omicron abbiano certamente contribuito a questo spostamento verso il basso, il calo è stato anche dovuto a un aumento del tasso di inflazione”, ha scritto in una nota Richard Curtin, capo economista per i Surveys of Consumers. “Tre quarti dei consumatori all’inizio di gennaio hanno classificato l’inflazione, rispetto alla disoccupazione, come il problema più serio che deve affrontare la nazione”.

“Dato che l’impatto dell’inflazione è regressivo, il Sentiment Index è sceso del 9,4% tra le famiglie con un reddito totale inferiore a $ 100.000 all’inizio di gennaio, ma è aumentato del 5,7% tra le famiglie con un reddito superiore a tale importo”, ha aggiunto.

Nel complesso, le aspettative di inflazione a un anno dei consumatori sono risalite al 4,9%, il livello più alto dal 2008, dal 4,8% di dicembre.

9:30 ET: le azioni aprono in ribasso dopo dati economici deludenti, guadagni bancari contrastanti

Ecco dove sono stati scambiati i mercati subito dopo la campana di apertura venerdì mattina:

  • S&P 500 (^GSPC): da -28,25 (-0,61%) a 4.630,78

  • Dow (^ DJI): da -337,64 (-0,76%) a 35.775,98

  • Nasdaq (^IXIC): -51,93 (-0,34%) a 14.756,56

  • grezzo (CL=F): +0,56$ (+0,68%) a 82,68$ al barile

  • Oro (GC=F): da +$3,90 (+0,21%) a $1.825,30 per oncia

  • Tesoro decennale (^TNX): +2,5 bps per un rendimento dell’1,734%

8:32 ET: le vendite al dettaglio scendono dell’1,9% a dicembre, stime mancanti

Le vendite al dettaglio hanno registrato un calo più ampio del previsto a dicembre, poiché la spesa dei consumatori si è ridotta rispetto all’inizio del 2021.

Il valore totale delle vendite al dettaglio negli Stati Uniti è sceso dell’1,9% a dicembre rispetto a novembre, ha affermato venerdì il Dipartimento del Commercio. Questo è stato il primo calo mensile da luglio e il calo più grande da febbraio 2021. Secondo i dati di Bloomberg, gli economisti di consenso avevano cercato un calo di appena lo 0,1%. A novembre, le vendite al dettaglio sono aumentate dello 0,2%, con questa cifra anche rivista al ribasso. dall’aumento dello 0,3% precedente. segnalato.

Per categoria, i rivenditori non in negozio o i negozi di e-commerce hanno registrato di gran lunga il calo maggiore delle vendite mensili al dettaglio, con un calo dell’8,7% a dicembre. Anche i grandi magazzini hanno registrato un calo delle vendite del 7,0% e le vendite di mobili e complementi d’arredo sono diminuite del 5,5%. Tuttavia, la debolezza è stata generalizzata a dicembre e quasi tutte le categorie di rivenditori hanno registrato un calo mensile delle vendite. In particolare, i negozi di materiali da costruzione hanno registrato un aumento delle vendite di quasi l’1% durante il mese e le vendite dei negozi vari sono aumentate dell’1,8%.

7:43 ET: “L’economia continua a funzionare abbastanza bene nonostante i venti contrari legati alla variante Omicron”: Dimon

Jamie Dimon, CEO di JPMorgan Chase, ha espresso un tono ottimista sulla traiettoria della ripresa economica anche alla luce delle ultime interruzioni causate dalla variante Omicron in rapida diffusione.

“L’economia continua a funzionare abbastanza bene nonostante i venti contrari legati alla variante Omicron, all’inflazione e ai colli di bottiglia della catena di approvvigionamento”, ha affermato Dimon venerdì nel rapporto sugli utili del quarto trimestre della banca. “Il credito continua a essere sano con addebiti netti eccezionalmente bassi e rimaniamo ottimisti sulla crescita economica degli Stati Uniti poiché il sentimento delle imprese è ottimista e i consumatori traggono vantaggio dalla crescita dell’occupazione e dei salari”.

Sia JPMorgan Chase che Wells Fargo hanno citato un aumento dei prestiti come contributo ai risultati alla fine dello scorso anno, suggerendo che consumatori e imprese sono rimasti fiduciosi nel prendere in prestito e spendere.

Tuttavia, le attività di trading azionario e obbligazionario di JPMorgan hanno registrato un calo delle vendite rispetto allo scorso anno. I ricavi delle vendite e del trading a reddito fisso sono diminuiti del 16% rispetto allo scorso anno a 3,33 miliardi di dollari, che la banca ha attribuito a “un ambiente commerciale difficile in termini di tassi, nonché a ricavi inferiori nel credito e nelle valute e nei mercati emergenti rispetto a un forte anno precedente”. I ricavi delle vendite di azioni e del trading sono scesi dell’1,8% a 1,95 miliardi di dollari.

Complessivamente, i ricavi rettificati sono cresciuti dello 0,6% rispetto allo scorso anno per raggiungere $ 30,35 miliardi, superando le stime di $ 30,01 miliardi, secondo i dati di Bloomberg. L’utile per azione è stato di $ 3,33, superando le aspettative di $ 2,99.

7:32 ET venerdì: i futures su azioni rinunciano ai guadagni precedenti, puntano a un’apertura inferiore

Ecco dove venivano scambiati i mercati prima della campanella di apertura:

  • S&P 500 futures (ES=F): -5 punti (-0,11%), a 4.647,00

  • Dow futures (YM=F): -37 punti (-0,1%), a 35.952,00

  • Future Nasdaq (QN = F): -30,75 punti (-0,2%) a 15.459,50

  • grezzo (CL=F): +$0,58 (+0,71%) a $82,70 al barile

  • Oro (GC=F): da +$0,90 (+0,05%) a $1.822,30 per oncia

  • Tesoro decennale (^TNX): +3,3 bps per un rendimento dell’1,742%

18:01 ET giovedì: i futures su azioni aprono leggermente al rialzo

Ecco dove sono stati scambiati i mercati giovedì sera:

  • S&P 500 futures (ES=F): +4,25 punti (+0,09%), a 4.656,25

  • Dow futures (YM=F): +37 punti (+0,1%), a 36.026,00

  • Future Nasdaq (QN = F): +18,75 punti (+0,12%) a 15.509,00

NEW YORK, NEW YORK - 11 GENNAIO: I commercianti lavorano sul pavimento della Borsa di New York (NYSE) l'11 gennaio 2022 a New York City.  Dopo le vendite di ieri, il Dow è sceso solo leggermente negli scambi mattutini.  (Foto di Spencer Platt/Getty Images)

NEW YORK, NEW YORK – 11 GENNAIO: I commercianti lavorano sul pavimento della Borsa di New York (NYSE) l’11 gennaio 2022 a New York City. Dopo le vendite di ieri, il Dow è sceso solo leggermente negli scambi mattutini. (Foto di Spencer Platt/Getty Images)

Emily McCormick è una giornalista di Yahoo Finance. Seguila su Twitter

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